El rescate bancario de 100.000 millones de euros que el Eurogrupo va a conceder a España se pagará en cuatro tramos, el último de los cuales está previsto que se desembolse a finales de junio de 2013. Hasta 25.000 millones de euros de la ayuda europea se reservarán para financiar el banco malo donde las entidades que reciban ayudas deberán segregar sus activos problemáticos.
Estos detalles sobre el rescate bancario aparecen en un documento del fondo europeo de estabilidad financiera (FEEF) que lleva el membrete de «confidencial» y que ha sido publicado por el ministerio de Finanzas holandés en su página web. El parlamento holandés debe aprobar la ayuda a España antes de que se firme el 20 de julio.
El primer tramo, de 30.000 millones de euros, estará disponible a finales de julio, como ya anunció el lunes el Eurogrupo. El mecanismo europeo mantendrá esta ayuda en reserva con el fin de poder realizar desembolsos rápidos si hay necesidades urgentes en el sector bancario español. Incluye un «colchón de seguridad a largo plazo» de 10.000 millones de euros.
El uso de cualquier cantidad de este primer tramo antes de que la Comisión apruebe los planes de reestructuración de la banca requerirá una petición del Banco de España y la aprobación de la Comisión Europea, el Banco Central Europeo y el grupo de trabajo del Eurogrupo.
El siguiente paso será determinar las necesidades exactas de capital de cada banco, una información que la UE espera que esté disponible a mediados de septiembre tras las diferentes auditorías y test de estrés independientes que se están realizando.
Ello permitirá clasificar la banca española en cuatro grupos: los que no necesitan más capital (grupo 0, en el que los analistas sitúan al BBVA, Santander y Caixa Bank); las entidades ya nacionalizadas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) -Bankia, Banco de Valencia, Catalunya Caixa, Novacaixagalicia- (grupo 1); las que necesitan capital y no pueden lograrlo sin ayudas públicas (grupo 2) y las que deben reforzarse pero confían en atraer financiación privada (grupo 3).
Los fondos que no se hayan utilizado del primer tramo se transferirán al segundo, que ascenderá a 45.000 millones de euros y se desembolsará a mediados de noviembre. Con esta ayuda se recapitalizarán o liquidarán a finales de noviembre, según los plazos marcados por Bruselas, las entidades nacionalizadas, una vez que la Comisión haya aprobado los respectivos planes de reestructuración o resolución. Este tramo constituirá alrededor del 60% del total de las necesidades de recapitalización del sector bancario español.
A finales de diciembre de este año se desembolsará el tercer tramo, de 15.000 millones de euros. Con él se cubrirán las necesidades de recapitalización o liquidación de los bancos del grupo 2. También se financiará la inyección, como medida preventiva, de bonos contingentes convertibles en entidades del grupo 3 que requieran un aumento de capital superior al 2%.
El rescate bancario se completará a finales de junio de 2013 con el cuarto tramo, con un importe estimado de 15.000 millones de euros. Cubrirá la inyección de capital en los bancos del grupo 3 que no logren su objetivo de conseguir los fondos en el mercado.
El documento especifica que hasta 25.000 millones de euros del rescate bancario se utilizarán para financiar el banco malo que gestionará los activos tóxicos de las entidades que reciban ayudas públicas. Esta cantidad estará disponible desde noviembre de 2012.
Pese a que las primeras auditorías independientes cifran las necesidades máximas del sector financiero español en 62.000 millones de euros, el FEEF sugiere que el rescate bancario «debería cubrir una cantidad estimada total de 100.000 millones de euros», la cifra que ya se anunció el pasado 9 de junio.
Pagos sujetos a cumplimiento de condiciones
El pago de cada uno de los tramos a España deberá ser autorizado por el grupo de trabajo del Eurogrupo o por los propios ministros de Economía de la eurozona. Y estará supeditado al cumplimiento de las condiciones recogidas en el memorándum de entendimiento acordado el pasado martes por el Eurogrupo y que se firmará el 20 de julio.
La ayuda se inyectará en forma de bonos del FEEF, con un vencimiento máximo de 15 años y medio de 12 años y medio. «Esto refleja la naturaleza de la facilidad de recapitalización bancaria, que no sobrecarga el balance del Estado, y la situación financiera sólida de España, que continúa manteniendo acceso al mercado», señala el texto.
El préstamo europeo se canalizará a través del FROB, que lo dirigirá luego a los diferentes bancos.
El documento confidencial recoge la decisión de los líderes europeos en la última cumbre de transferir el préstamo a la banca española al mecanismo europeo de estabilidad (MEDE) permanente una vez entre en vigor, sin ganar carácter preferente sobre el resto de acreedores del Estado.
Además, una vez se cree un supervisor bancario único en la UE, España podrá recurrir a la recapitalización directa, lo que significa que el préstamo dejará de computar como deuda del Estado.