El Consejo de Administración de Iberdrola ha acordado proponer a su filial Iberdrola Renovables una operación de fusión por absorción que espera cerrar en la primera quincena de julio.
Según comunicó este martes la eléctrica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la operación se hace con una ecuación de canje de 0,499 acciones de Iberdrola por cada título de la filial, lo que supone valorar las acciones de Renovables en 2,978 euros.
Esta cantidad conlleva una prima del 16,7 % respecto a la cotización media de las acciones de Renovables en los últimos seis meses, pero es un 43 % menos que los 5,30 euros pagados por los inversores en la oferta pública de suscripción de acciones (OPS) de la salida a bolsa en diciembre de 2007.
En un comunicado, Iberdrola señala que la fusión busca «poner en valor» los activos de su filial, «no reconocido por los mercados desde su salida a bolsa», y mantener las inversiones previstas en el área de negocio de renovables.
Iberdrola detalla que dentro de la operación se ha comprometido a apoyar la distribución de un dividendo extraordinario de Renovables de hasta el 40 % de los 2,978 euros, es decir, 1,14 euros como máximo.
Si se aprueba el dividendo, la ecuación de canje quedaría en 0,299 acciones de la eléctrica por cada una de la filial y la compañía que preside Ignacio Sánchez Galán tendría que llevar a cabo una ampliación de capital de 246,6 millones euros.
La eléctrica añade que se mantendrá la actividad de energías renovables en Valencia como área de negocio independiente. El cierre de la operación, que tendrán que aprobar las juntas generales de accionistas de ambas empresas, está previsto para el próximo mes de julio.
El anuncio de Iberdrola se produce después de que ACS, principal accionista de la eléctrica con un 20,2 %, expresase hace dos semanas su intención de alcanzar el 30 % de la eléctrica, límite para lanzar una opa.
Una fusión entre las dos compañías diluiría en alrededor del 0,7 % la participación de la constructora que preside Florentino Pérez, y con la que Iberdrola mantiene una batalla judicial tras negarle la entrada de un representante en el Consejo de Administración de la eléctrica.
Iberdrola subraya en un comunicado que la absorción «beneficiará a los accionistas minoritarios» de Iberdrola Renovables. El grupo energético constituyó su filial de renovables en 2007 y al final de ese mismo año Iberdrola Renovables comenzó a cotizar en bolsa.
La eléctrica tiene el 80 % del capital social de Renovables, donde están sus activos de energías limpias en todo el mundo. A cierre de 2010, cuando obtuvo un beneficio de 360 millones de euros, Iberdrola Renovables contaba con 12.530 megavatios (MW) operativos en 23 países.
Iberdrola actualizó la semana pasada su plan de inversiones para el periodo 2010-2012, con 15.800 millones de euros previstos, frente a los 16.000 millones inicialmente planificados, y con una significativa reducción en proyectos de renovables.
Así, las previsiones de nueva capacidad instalada de Iberdrola Renovables para 2011 y 2012 se quedaron en 1.450 MW y 750 MW, respectivamente.
En cuanto a objetivos de negocio para Renovables, el grupo fijó crecer al menos un 10 % en Ebitda y en resultado neto de cara a 2012.
La CNMV suspendió este martes cautelarmente la negociación de los títulos de Iberdrola y de su filial de energías renovables antes de conocerse la propuesta de operación.
Las acciones de Iberdrola Renovables cerraron este lunes en 2,7 euros.