Este precio supone un descuento de apenas el 7,2% respecto a la apaertura de ayer, sin incluir el dividendo del próximo 1 de julio de 0,184 euros, que no se abonará a las nuevas acciones.
Los títulos de nueva emisión serán acciones ordinarias, de iguales características a las que actualmente circulan en el mercado de valores, que empezarán a cotizar el próximo viernes. JP Morgan, Merrill Lynch y Morgan Stanley han actuado como entidades directoras, mientras que el Banco Santander ha sido codirector de la ampliación y banco agente. La operación ha contado con el asesoramiento de Uría Menéndez en derecho español y Latham & Watkins en Derecho americano.
Con esta ampliación de capital, la participación del primer accionista de la eléctrica, ACS, que actualmente posee un 12,6% entre participaciones directas y derivados, quedaría diluida en torno a un 12% si no hubiera acudido a la ampliación.
Fortalecer su balance
La compañía destacó que la operación demuestra su «capacidad y agilidad» para captar recursos en el mercado en circunstancias adversas, lo que le permitir fortalecer su balance y mantener el actual nivel de rating ‘A’, uno de sus objetivos prioritarios.
La ampliación, realizada mediante una colocación acelerada y sin derecho de suscripción preferente para los accionistas, servirá para mejorar la colocación de deuda de la compañía y complementar el plan de desinversiones, que ascenderá a 2.500 millones de euros en este ejercicio.
Tras esta operación, Iberdrola no prevé realizar este año más ampliaciones de capital, y tampoco su filial Iberdrola Renovables hará una operación de este tipo, indicaron los directivos de la compañía en una conferencia con analistas.
«Pensamos que con esta ampliación de capital estaremos cómodos hasta fin de año», señaló la compañía, que no ofreció datos sobre el nivel de aceptación de la ampliación, pero que calificó la operación de «muy buena».
El grupo reiteró su intención de invertir 4.200 millones en 2009, un 44% menos que los 7.500 millones de 2008, y de realizar desinversiones por 2.500 millones. Hasta la fecha, las ventas de autocartera, del 27% de la guatemalteca Nacega y del 10% de Gamesa sitúan las desinversiones ya acometidas en 850 millones.
Reducción de deuda
Los directivos confirmaron además que algunos de los accionistas de la compañía han participado en la ampliación acelerada, pero no dieron sus nombres e insistieron en que la operación, de carácter técnico, se ha realizado para reducir deuda y fortalecer el balance.
Iberdrola espera que su deuda se sitúe en entre 25.000 y 26.000 millones a finales de año, y mantendrá sus planes de reparto de dividendo. Tras la operación, señaló, la compañía tendrá menos dificultad para gestionar su deuda en el segundo semestre del año.
«La compañía ha actuado de modo que quede claro que no quiere hacer nada que parezca al mercado más de lo estrictamente necesario», señalaron los directivos para defender que el volumen de la ampliación no ha sido «ni insuficiente ni excesivo».
En cuanto a las inversiones y a la posible compra de activos, Iberdrola insiste en su objetivo de fortalecer el balance y no prevé realizar compras significativas salvo que representen una oportunidad. «Tenemos flexibilidad para crear valor», indicó.
La ampliación cerrada hoy elevará en un 4,99% el capital de la empresa. En la colocación han participado más de 200 inversores institucionales de todo el mundo y, tras la misma, se emitirán 250 millones de acciones nuevas a un precio efectivo de 5,3 euros por título.